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| 有显式解的养老金动态资产负债管理模型 | |
| 引用本文： | 谢远涛,高晓斐,杨娟. 有显式解的养老金动态资产负债管理模型[J]. 统计与信息论坛, 2008, 23(3): 38-42 |
| 作者姓名： | 谢远涛 高晓斐 杨娟 |
| 作者单位： | 1. 中国人民大学,统计学院 2. 中国人民大学,出版社,北京,100872 3. 中盈达科技发展有限公司,北京,100022 |
| 摘 要： | 人口快速老龄化所带来的养老金支付缺口问题亟待解决,对养老金进行管理以兑现其偿付能力的承诺意义重大.通过建立动态优化模型以求得资金运用约束、清偿力约束和资产增值公式约束下给定养老金保险成本的最小化.尝试建立一个有显式解的动态规划模型,找出显式解并分析其均衡解的动态特征.该模型把许多诸如投资组合的不确定性变量拿到模型外面建模实现,回避了封闭性的要求,抛弃了有限状态的假定,避免了转化为线性规划问题所产生的巨大计算量,甚至还存在均衡解,利用这个均衡解可以轻易调整资产配置额来实现长期稳定均衡. |
| 关 键 词： | 资产负债管理 ALM动态规划 养老金 精算 显式解 养老金 动态特征 资产配置 负债 管理模型 Annuities Model 稳定均衡 调整 利用 存在 计算量 线性规划问题 转化 有限状态 封闭性 建模 定性变量 投资组合 |
| 文章编号： | 1007-3116(2008)03-0038-05 |
| 修稿时间： | 2007-09-10 |
A Dynamic CLM Model on Annuities |
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| XIE Yuan-tao,GAO Xiao-fei,YANG Juan. A Dynamic CLM Model on Annuities[J]. Statistics & Information Tribune, 2008, 23(3): 38-42 | |
| Authors: | XIE Yuan-tao GAO Xiao-fei YANG Juan |
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| Keywords: | |
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