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| 后悔最小化的最优投资策略研究 | |
| 作者姓名： | 张文彬 尹占华 王晓军 |
| 作者单位： | 中国人民大学,统计学院,北京,100872 |
| 摘 要： | 文章研究了后悔最小化的最优投资问题,利用随机控制理论中的HIB方程给出了最优投资策略的表达式.结果表明,在存在后悔心理时,投资者存在看跌心理.和效用最大化时相比,投资策略之差为两个函数的弹性系数比,并且随着初始财富的增加和投资期限的延长,两个投资策略会趋同. |
| 关 键 词： | 最优投资策略 后悔 HJB方程 欧式卖权 弹性系数 |
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