金融时序的波动率模型比较研究 |
| |
引用本文: | 陶爱元.金融时序的波动率模型比较研究[J].统计与决策,2005(15):9-11. |
| |
作者姓名: | 陶爱元 |
| |
作者单位: | 上海立信会计学院 |
| |
摘 要: | 一、引言
关于波动性的研究是金融领域里的一个非常重要的内容,在本文中波动性指的是就是条件异方差.本文借助于软件WinBUGS(BUGS(Bayesian inferenceUsing Gibbs sampling)这是一个专门用来实施贝叶斯方法的免费软件,可在以下站点下载到:www.mrc-bsu.cam.ac.uk/bugs/winbugs)利用MCMC(Markov Chain Monte Carlo)方法来估计单变量的SVN模型的参数,因为通过MCMC方法能取得模型的精确的似然函数,因此这一方法估计SV模型当前被认为是最好的,所获得的参数估计也是最精确的,所以我们可以得到SV模型和GARCH模型更为客观准确的比较.另外利用MCMC方法,在获得波动率的估计值和预测值方面,都变得极为便当.
|
本文献已被 万方数据 等数据库收录! |
|