| 违约风险型金融工具估值的主流理论及最新进展 |
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| 引用本文： | 冯宗宪,孙克.违约风险型金融工具估值的主流理论及最新进展[J].西安交通大学学报(社会科学版),2006,26(6):6-10. |
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| 作者姓名： | 冯宗宪 孙克 |
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| 作者单位： | 西安交通大学,经济与金融学院,陕西,西安,710049 |
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| 基金项目： | 国家“985工程”二期建设项目(07200701) |
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| 摘 要： | 阐述了国际上为两类主要的违约风险型金融工具(违约风险型证券和违约风险型互换)进行估值的主流理论,对M erton模型、结构形式模型和简化形式模型进行了比较,分析了各自的优势与不足,介绍了该领域的最新进展,指出了现有估值模型的缺陷所在。
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| 关 键 词： | 金融 违约风险型金融工具 估值模型 |
| 文章编号： | 1008-245X(2006)06-0006-05 |
| 修稿时间： | 2006年5月12日 |
Main Theories and New Developments of Default Risk Related Financial Instruments Valuation |
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| FENG Zong-xian,SUN Ke.Main Theories and New Developments of Default Risk Related Financial Instruments Valuation[J].Journal of Xi'an Jiaotong University(Social Sciences),2006,26(6):6-10. |
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| Authors: | FENG Zong-xian SUN Ke |
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| Abstract: | This article analyzes the valuation of two main default risk related financial instruments: default risk related securities and default risk related swaps.It introduces the main models including Merton model,structural model and reduced-form model,and compares their merits and deficiencies.Moreover,the article introduces the new developments and discusses the space to improve. |
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| Keywords: | Finance default risk related financial instruments valuation models |
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