上证指数“节日效应”分析

本文利用最小二乘法对上证综指进行分析,就中国股市是否存在节日效应做出研究,发现中国股市不仅存在普遍的节前效应,还有一些节后效应,而且节后效应个高收益往往伴随着高风险。