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| 油脂期货市场套保效率的实证研究 | |
| 作者姓名： | 李敬 夏力 赵玉 |
| 作者单位： | 1. 湖北第二师范学院经管学院,武汉,430205 2. 东华理工大学经济管理学院,江西抚州,344000 |
| 基金项目： | 教育部人文社科研究青年基金项目，湖北省教育厅人文社科重点项目(2011JYTE02~;东华理工大学博士基金重点项目 |
| 摘 要： | 文章假设期货市场及现货市场之间存在一种动态的均衡关系,使用变结构协整对传统的套期保值模型进行了误差修正,并对中国油脂期货市场豆油、棕榈油、菜籽油的动态最优套期保值率进行了计算。结果表明中国油脂期货市场套期保值的效率较低。中国油脂期货市场可以降低现货市场的风险,但不能完全消除风险,无法实现完美的套期保值。 |
| 关 键 词： | 油脂期货 变结构协整 套期保值 |
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