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| 基于Spline-GARCH模型的殳票市场长期波动趋势的度量 | |
| 引用本文： | 史美景,曹星婉.基于Spline-GARCH模型的殳票市场长期波动趋势的度量[J].统计与决策,2012(11). |
| 作者姓名： | 史美景 曹星婉 |
| 作者单位： | 1. 西安交通大学经济金融学院,西安,710061 2. 上海财经大学金融系,上海,200433 |
| 摘 要： | 文章利用Engle和Rangel（2008）最新提出的Spline-GARcH模型对我国股票市场长期波动趋势进行研究，把波动分为瞬时高频波动部分和缓慢变化的长期低频时变波动部分，放松了传统GARCH类和Sv类模型假设非条件波动是常数的限制，实证检验了该模型的有效性。并对引起股票市场低频波动的原因进行了分析，研究了低频时变波动与GDP、CPI、货币供应量M1以及利率波动的关系。 |
| 关 键 词： | Spline-GARCH 股票市场 长期波动趋势 宏观经济变量波动 |
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