自回归模型货币供应量对股票价格指数影响分析

文章利用建立的不同口径的货币供应量数据建立时序模型,通过相关分析得到2008年1月到2010年12月不同口径的货币供应量涨幅和股票价格指数涨幅的相关系数,得到M2涨幅与上证指数、IT指数、传播指数、木材指数、造纸指数的涨幅相关性最强,并进行回归分析建立了各自的回归模型。通过分析可知货币供应量对股票价格指数具有一定的影响,但不同口径的货币供应量和股指的相关性并不相同,广义货币供应量和股指的相关性最大,但货币供应量并不能成为影响股指的唯一原因。