宏观流动性失衡逆转新探——基于马尔可夫机制转换模型 |
| |
引用本文: | 石春霞,王秋红.宏观流动性失衡逆转新探——基于马尔可夫机制转换模型[J].太原理工大学学报(社会科学版),2013,31(1):31-35. |
| |
作者姓名: | 石春霞 王秋红 |
| |
作者单位: | 1. 武汉大学 中国中部发展研究院,湖北武汉,430072 2. 武汉大学 经济与管理学院,湖北武汉,430072 3. 复旦大学 金融研究院,上海,200433 |
| |
摘 要: | 由于我国宏观流动性过剩或者短缺的状态并不是相互独立的,而是与前一期或者前几期的状态具有相关性,因此构建马尔可夫机制转换模型可对我国流动性的变化做出进一步的分析解释。从模型拟合结果来看,我国宏观流动性表现为以下特点:流动性序列"过剩"与"短缺"相互转换;机制取值平滑概率趋于"不足"时期伴随着序列较大的波动;流动性的不同状态所持续的时间存在非对称性。文章旨在为宏观流动性的逆转提供决策依据,使宏观流动性预测更具科学性。
|
关 键 词: | 宏观流动性 逆转 马尔可夫机制 |
本文献已被 CNKI 万方数据 等数据库收录! |
|