| 基于核估计及多元阿基米德Copula的投资组合风险分析 |
| |
| 引用本文： | 任仙玲,张世英. 基于核估计及多元阿基米德Copula的投资组合风险分析[J]. 管理科学, 2007, 20(5): 92 |
| |
| 作者姓名： | 任仙玲 张世英 |
| |
| 作者单位： | 天津大学,管理学院,天津,300072 |
| |
| 摘 要： | 在研究金融资产的组合风险分析中,描述多个金融资产间的相关结构是选择最优组合权重的关键因素之一,如何准确地刻画金融资产间的非对称尾部相关结构,在定量研究组合资产的风险分析中尤其重要.利用多元阿基米德Copula捕捉多个金融资产间的相关结构,并用非参数核密度估计描述单个金融资产的边缘分布,建立Copula-Kemel模型.利用该模型和VaR风险测度,对中国股票市场的实际组合投资问题进行风险分析,并在风险最小原则下,给出不同置信水平下的最小VaR值及其对应的最优组合权重系数.
|
| 关 键 词： | 阿基米德Copula 核密度 非参数估计 投资组合 风险价值 核估计 阿基米德 Copula 投资问题 组合风险 分析 Archimedean Multivariate Estimation Kernel Based Portfolio Investment Analysis 权重系数 最优组合 对应 风险最小 置信水平 原则 股票市场 |
| 文章编号： | 1672-0334(2007)05-0092-06 |
| 修稿时间： | 2007-06-01 |
Risk Analysis of Portfolio Investment Based on Kernel Estimation and Multivariate Archimedean Copula |
| |
| REN Xian-ling,ZHANG Shi-ying. Risk Analysis of Portfolio Investment Based on Kernel Estimation and Multivariate Archimedean Copula[J]. Journal of Management Science, 2007, 20(5): 92 |
| |
| Authors: | REN Xian-ling ZHANG Shi-ying |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | |
| 本文献已被 万方数据 等数据库收录！ |
|
