| 认股权证定价的蒙特卡罗模拟方法及其改进技术 |
| |
| 引用本文： | 马俊海,王彦.认股权证定价的蒙特卡罗模拟方法及其改进技术[J].管理工程学报,2010,24(3):75-81. |
| |
| 作者姓名： | 马俊海 王彦 |
| |
| 作者单位： | 浙江财经学院金融学院,浙江,杭州,310018 |
| |
| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目 |
| |
| 摘 要： | 认股权证在国际金融市场上一直备受关注，在我国金融市场中也得到越来越多的应用，因此对其进行合理定价显得尤其重要。本文基于认股权证的期权特征分析和标的资产价格变化的随机波动率假设，运用蒙特卡罗模拟方法及其改进技术对认股权证定价问题进行研究与探讨，建立认股权证的蒙特卡罗模拟定价模型，并在此基础上以鞍钢权证为研究样本对我国认股权证定价问题进行实证研究。研究结论认为，基于诸如对偶变量等方差减少技术的蒙特卡罗模拟改进方法是解决认股权证定价问题的一种有效途径。
|
| 关 键 词： | 权证定价 GARCH模型 蒙特卡罗模拟 对偶变量 控制变量 |
Monte Carlo Simulation Methods and Its Improved Technique for Pricing Warrants |
| |
| MA Jun-hai,WANG Yan.Monte Carlo Simulation Methods and Its Improved Technique for Pricing Warrants[J].Journal of Industrial Engineering and Engineering Management,2010,24(3):75-81. |
| |
| Authors: | MA Jun-hai WANG Yan |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | |
| 本文献已被 维普 万方数据 等数据库收录！ |
|
