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| 人民币均衡汇率估计:DOLS方法 | |
| 引用本文： | 张志柏.人民币均衡汇率估计:DOLS方法[J].统计与决策,2007(23):146-148. |
| 作者姓名： | 张志柏 |
| 作者单位： | 肇庆学院,财经系,广东,肇庆,526061 |
| 摘 要： | 相对于Engle-Granger两步法与Johansen方法,DOLS方法在小样本、联立性偏误、包容不同单整阶数等方面具有优越性。而拓展的弹性价格货币模型增加了汇率失调计算的理论成分。基于以上两点的实证结果表明,1990-1994年人民币实际汇率被过度低估,1995-2006年第3季度,人民币实际汇率均是被低估的。受协整关系制约,未来人民币低估的幅度会缩小。 |
| 关 键 词： | 人民币 均衡汇率 弹性价格货币模型 协整 |
| 文章编号： | 1002-6487(2007)23-0146-03 |
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