| 异质信息投资者委托单提交策略选择研究 |
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| 引用本文： | 张少军,安实,高文涛.异质信息投资者委托单提交策略选择研究[J].中国管理科学,2007,15(Z1):275-279. |
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| 作者姓名： | 张少军 安实 高文涛 |
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| 作者单位： | 1. 哈尔滨工业大学管理学院,黑龙江,哈尔滨,150001
2. 上海交通大学管理学院,上海,200030 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金;技术·政策·管理(TPM)国家哲学社会科学创新基地资助项目 |
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| 摘 要： | 在金融市场中,投资者倾向于根据不同的信息管理自己的指令提交策略,信息在交易中扮演了重要角色,信息性交易显著地影响了市场价格行为及交易状态.基于不存在做市商的中国指令驱动的证券市场,本文构建了拥有不同信息的投资者其订单策略的选择模型,我们研究了信息性交易者采用组合指令提交策略,在交易的第一阶段结束时,仍有部分信息未为公众投资者所知的二阶段模型中,考虑非信息交易者在交易一个阶段后存在学习信息过程,其订单策略的最优选择问题.
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| 关 键 词： | 委托单选择 信息性交易 限价单 市价单 |
| 文章编号： | 1003-207(2007)zk-0275-05 |
| 修稿时间： | 2007年6月25日 |
Information and Investor's Order Submission Strategy |
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| ZHANG Shao-jun,AN Shi,GAO Wen-tao.Information and Investor''''s Order Submission Strategy[J].Chinese Journal of Management Science,2007,15(Z1):275-279. |
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| Authors: | ZHANG Shao-jun AN Shi GAO Wen-tao |
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| Abstract: | |
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