| 仿射期限结构模型的小样本偏差修正研究 |
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| 引用本文： | 王雪标,赵前程.仿射期限结构模型的小样本偏差修正研究[J].统计与决策,2017(7):5-8. |
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| 作者姓名： | 王雪标 赵前程 |
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| 作者单位： | 1. 东北财经大学数学学院,辽宁大连,116025;2. 东北财经大学经济学院,辽宁大连116025;大连海洋大学经济管理学院,辽宁大连116023 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金面上项目(71273044)，国家自然科学基金青年项目(71501031)，东北财经大学重点研究基地项目(DUFE2014J04) |
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| 摘 要： | 仿射动态期限结构模型的估计方法中存在着小样本偏差问题,估计出来的结果可能因小样本偏差而产生偏误.较严重的偏误导致了未来短期利率预期和长期期限溢价与实证研究不符.文章考察了我国银行间债券期限结构模型估计,结果显示,系数估计中存在显著的小样本偏差,然后利用Bootstrap模拟的偏差修正方法进行了修正,重新解释了我国远期利率及远期溢价的一些重要特征.
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| 关 键 词： | 期限结构 期限溢价 偏差修正 随机逼近 |
The Study of Small Sample Bias Correction on Affine Term Structure Model |
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| Authors: | Wang Xuebiao Zhao Qiancheng |
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