| 指数证券组合模拟市场指数的聚类和MTV方法 |
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| 引用本文： | 陈辰,范龙振,叶锋. 指数证券组合模拟市场指数的聚类和MTV方法[J]. 管理工程学报, 2001, 15(4): 23-27 |
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| 作者姓名： | 陈辰 范龙振 叶锋 |
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| 作者单位： | 复旦大学管理学院, |
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| 摘 要： | 根据Markowitz组合证券投资理论,在一定的假设下,投资者优化其投资组合的结果必定是以市场证券组合为其最优风险资产的投资组合.国外许多研究也表明消极投资策略是有效的,投资者只要按照某个较有代表性的股票市场综合指数中的每个股票所占权重投资每个股票,就可以消除股票的特有风险,达到很好的投资效果.但是,股票市场上股票种类繁多,有限的资金很难按照股票市场综合指数去投资.本文提出了一种利用聚类分析和MTV模型,可以以有限的几种证券的资产组合去逼近市场综合指数的方法.然后以上海股票市场为例,从任意选取的50种股票中使用本方法抽取不超出10种股票,用它们的组合去逼近上证综合指数,取得了比较满意的逼近和预测效果.
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| 关 键 词： | 市场指数 指数证券组合 聚类分析 MTV模型 |
| 文章编号： | 1004-6062(2001)04-0023-05 |
| 修稿时间： | 2000-07-26 |
Cluster and MTV Approach for Making Index Portfolio |
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