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| 上证综指杠杆效应与非对称ARCH模型选择 | |
| 引用本文： | 洪潇.上证综指杠杆效应与非对称ARCH模型选择[J].统计与决策,2010(14). |
| 作者姓名： | 洪潇 |
| 作者单位： | 中南财经政法大学,新华金融保险学院,武汉,430073 |
| 摘 要： | 文章对上证综合指数的异方差进行了分析,发现呈现显著的"聚集"现象,说明存在ARCH效应:通过非对称ARCH模型族拟合对比分析,非对称CARCH模型能更有效捕捉我国股票市场的暂时的非对称效应,且负面信息冲击比正面信息冲击带来的波动更大;同时该模型中的长期波动率表明,波动率收敛于稳态的速度更快. |
| 关 键 词： | 上证综合指数 非对称ARCH模型族 杠杆效应 |
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