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| 宏观经济变量对银行间国债收益率的影响 | |
| 引用本文： | 陈晓锋,杨宇俊.宏观经济变量对银行间国债收益率的影响[J].统计与决策,2009(24). |
| 作者姓名： | 陈晓锋 杨宇俊 |
| 作者单位： | 1. 福州大学,数学与计算机科学学院,福州,350002 2. 对外经济贸易大学,国际经济贸易学院,北京,100029 |
| 摘 要： | 文章采用VAR建模方法,将国债指数收益率与5个经济变量作为一个动态系统,通过脉冲响应函数与方差分解技术考察银行间国债财富指数波动过程中来自经济变量的冲击,分析了经济变量对国债指数收益率的影响程度以及相对重要性.结果表明经济变量因素对我国银行间国债市场的影响较为明显,市场上对于通货膨胀风险的补偿要求较高,与股票市场"跷跷板"效应明显,投机风险较大;从各变量影响国债市场波动的相对重要性来看,股票收益率变量排在第一位. |
| 关 键 词： | 银行间国债市场 模型 脉冲响应函数 |
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