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| 基于多元GARCH与极值理论的资产组合风险测度研究 | |
| 引用本文： | 林宇,谭斌,魏宇. 基于多元GARCH与极值理论的资产组合风险测度研究[J]. 管理学报, 2010, 7(4): 605-610 |
| 作者姓名： | 林宇 谭斌 魏宇 |
| 作者单位： | 1. 成都理工大学商学院 2. 西华师范大学计算机学院 3. 西南交通大学经济管理学院 |
| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目，教育部新世纪优秀人才支持计划，成都理工大学高层次人才启动计划资助项目 |
| 摘 要： | 在运用多元GARCH模型对资产组合损失的协方差矩阵进行建模的基础上,估计出组合的标准残差序列;然后,运用EVT对标准残差的极值尾部建模并估计出分位数,进而测度资产组合的动态极值风险;最后,再运用返回测试方法对模型准确性进行检验.研究结果表明,运用多元GARCH模型能够有效捕获多元资产损失的时变相关性特征;资产组合条件损失的标准残差极值尾部服从GPD;结合多元GARCH模型与EVT的风险模型能够测度所构造的多元资产组合的动态风险. |
| 关 键 词： | 多元GARCH模型 极值理论 资产组合 风险测度 返回测试 |
Study on Risk Measurement of Portfolio Based on Multivariate GARCH and Extreme Value Theory |
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| LIN Yu,TAN Bin,WEI Yu. Study on Risk Measurement of Portfolio Based on Multivariate GARCH and Extreme Value Theory[J]. Chinese JOurnal of Management, 2010, 7(4): 605-610 | |
| Authors: | LIN Yu TAN Bin WEI Yu |
| Abstract: | |
| Keywords: | |
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