基于POT方法汇率市场极端风险度量 |
| |
作者单位: | ;1.岭南师范学院数学与计算科学学院 |
| |
摘 要: | 人民币汇率收益率具有厚尾和偏态特征,论文采用POT方法的GDP分布较好的拟合了人民币汇率收益率的这一特征.相比于传统的基于正态分布的VAR模型,基于POT方法的VAR模型可有效的捕捉人民币外汇市场的极端风险,且CVAR指标在进行风险测度时更具有稳定性.
|
关 键 词: | 人民币汇率收益率 POT方法 风险价值 条件风险价值 有效性检验 |
The Extreme Risk Measurement Based on POT Method of Exchange Rate Market |
| |
Abstract: | |
| |
Keywords: | |
|
|