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| 极值风险E—VaR及深圳成指实证研究 | |
| 作者姓名： | 黄大山 刘明军 卢祖帝 |
| 作者单位： | [1]日本京都大学信息学院,日本 [2]中国科学院数学与系统科学研究院,北京100080 |
| 摘 要： | 由于极端事件及政策性调整，中国股市出现了剧烈波动。鉴于当前各种VaR模型在较高置信水平时(≥0．99)会高估或低估VaR值，本文提出把E—VaR作为一种辅助的VaR度量方法．对新兴的中国股票市场进行风险调控与度量。通过POT方法建模与Boostrap模拟参数置信区间检验，深圳成指的实证结果表明，在极端市场条件下，E—VaR是令人满意的。 |
| 关 键 词： | 实证研究 深圳 风险 极值 中国股票市场 政策性调整 VaR模型 中国股市 VaR值 置信水平 度量方法 置信区间 市场条件 极端 高估 新兴 满意 |
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