柔性税收征管对公司治理水平的影响——基于企业纳税信用评级的证据

提升公司治理水平有助于企业可持续发展，也是推动经济高质量发展的重要因素。柔性税收征管制度通过激励机制规范企业行为，能够对公司治理水平的提升产生重要影响。以2014—2019年A股上市公司数据为样本，采用纳税信用评级政策来刻画柔性税收征管制度，实证检验了柔性税收征管制度对公司治理水平的影响。研究表明，柔性税收征管制度与公司治理水平显著正相关，通过工具变量法等一系列稳健性检验后，结果保持不变，说明柔性税收征管制度有助于促进公司治理水平的提升。机制检验发现，缓解融资约束程度是柔性税收征管制度促进公司治理水平提升的重要途径。异质性分析发现，柔性税收征管制度对公司治理水平的促进作用在非国有企业、税收征管力度较弱的地区以及非“四大”审计的公司中更为显著。这表明在提升公司治理水平方面，柔性税收征管能够对强制性税收征管起到补充作用。