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| 沪市成交量波动率及其对收益率的影响 | |
| 引用本文： | 李其德,王军.沪市成交量波动率及其对收益率的影响[J].统计与决策,2008(4):125-127. |
| 作者姓名： | 李其德 王军 |
| 作者单位： | 北京交通大学,数学系,北京,100044 |
| 基金项目： | 国家自然科学基金 , 教育部教外司基金 , 北京交通大学科研基金项目 |
| 摘 要： | 文章通过对上证指数成交量波动率的统计分析,定义了成交量波动率的波动水平,并验证了成交量波动率的"尖峰、厚尾"现象。通过讨论不同波动水平条件下的收益率情况,我们发现在我国证券市场中,较高的成交量波动率伴随着较高概率的投机收益;通过对上证指数成交量波动率与收益率的波动方向的符号检验,我们发现成交量波动率对收益率的影响具有非对称性,并且上证指数成交量波动率的增加对收益率正向波动的影响随着波动水平的提高而提高。 |
| 关 键 词： | 成交量 波动率 上证指数 偏度 峰度 |
| 文章编号： | 1002-6487(2008)04-0125-02 |
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