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| 基于GARCH和半参数法的VaR模型及其在中国股市风险分析中的应用 | |
| 引用本文： | 叶青.基于GARCH和半参数法的VaR模型及其在中国股市风险分析中的应用[J].统计研究,2000(12). |
| 作者姓名： | 叶青 |
| 摘 要： | 一、引言ＶａＲ是风险估值模型 (ＶａｌｕｅＡｔＲｉｓｋ)的简称 ,是近年来国外兴起的一种金融风险管理工具 ,旨在估计给定金融产品或组合在未来资产价格波动下可能的或潜在的损失。用Ｊｏｒｉｏｎ( 1996)给出的权威定义 ,可将其表述为“给定置信区间的一个持有期内的最坏的预期损失” ,即在一定的持有期和一定的置信度内 ,某金融工具和投资组合所面临的潜在的最大损失金额。目前 ,该方法已经得到国际金融界越来越多的重视和应用 ,部分国家已明文规定银行、上市公司、证券公司等机构必须定期公布自己的ＶａＲ值。ＶａＲ的意义在于 ,它不仅可… |
| 关 键 词： | 基于GARCH的VaR模型 半参数方法 |
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