| 基于Geweke分解检验的基金投机与国际资源性商品期货价格关系研究——以国际铜市场为例 |
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| 引用本文： | 杨艳军,费然.基于Geweke分解检验的基金投机与国际资源性商品期货价格关系研究——以国际铜市场为例[J].北京工商大学学报(社会科学版),2015,30(1):80-85. |
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| 作者姓名： | 杨艳军 费然 |
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| 作者单位： | 中南大学商学院,湖南长沙,410083;深圳市宜保通金融服务集团有限公司,广东深圳,518034 |
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| 基金项目： | 国家社会科学基金重大项目，湖南省社会科学基金重点项目，湖南省社会科学基金项目 |
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| 摘 要： | 利用Geweke分解检验对2006年6月13日-2013年6月18日期间基金投机行为与国际期铜价格之间的关系进行了实证研究.结果表明:国际期铜价格对基金投机持仓有长期单向的因果关系,二者之间存在短期双向即期因果关系;从反馈份额来看,更多地表现在二者的短期因果关系上.这说明基金投机并非国际铜价长期剧烈波动的原因,但基金投机短期内对期铜价格起到了推波助澜的作用.
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| 关 键 词： | 基金投机 国际铜价 Geweke分解检验 |
Research on the Relationship between Fund Speculation and Future Price of International Resource Commodities Based on Geweke Decomposition Test:Taking International Copper Market as Example |
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| YANG Yanjun and FEI Ran.Research on the Relationship between Fund Speculation and Future Price of International Resource Commodities Based on Geweke Decomposition Test:Taking International Copper Market as Example[J].Journal of Beijing Technology and Business University:Social Science,2015,30(1):80-85. |
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| Authors: | YANG Yanjun and FEI Ran |
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| Institution: | YANG Yanjun;FEI Ran;Business School,Central South University; |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | fund speculation international copper price Geweke decomposition test |
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