新兴经济体金砖五国的汇率传递计量分析 |
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引用本文: | 贾凯威.新兴经济体金砖五国的汇率传递计量分析[J].统计与决策,2015(1):151-154. |
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作者姓名: | 贾凯威 |
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作者单位: | 辽宁工程技术大学工商管理学院 |
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基金项目: | 辽宁省教育厅2012科学研究项目(W2012047) |
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摘 要: | 文章以若干假设为依据,先后构建协整面板模型、面板误差修正模型及VAR模型,利用月度CPI与名义有效汇率数据,对金砖五国(BRICS)的汇率传递速度、程度及汇率传递弹性的异质性与时滞性进行了实证研究。研究结果表明:汇率与物价之间满足协整关系;金砖五国的汇率传递具有不完全性与非对称性;金砖五国的通货膨胀水平具有强持续性、截面异质性与时点异质性,且时点异质性服从AR(2)过程;国内物价水平对汇率传递的响应存在超调现象与时滞性;基于中国VAR分析的结果表明,中国汇率传递弹性在五国中最小。
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关 键 词: | 金砖五国BRICS 汇率传递 异质性与时滞性 面板协整 VAR |
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