| 相关性分析中Copula函数的选择 |
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| 引用本文： | 吴建华,王新军,张颖. 相关性分析中Copula函数的选择[J]. 统计研究, 2014, 31(10) |
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| 作者姓名： | 吴建华 王新军 张颖 |
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| 作者单位： | 1. 山东大学经济学院
2. 济南大学数学科学院 |
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| 基金项目： | 教育部人文社科规划基金项目“基于非线性分析方法的金融市场波动与信用风险控制研究”，济南大学科研基金(青年项目)“基于Copula函数和非参数估计的尾部相关性研究” |
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| 摘 要： | Copula函数在金融分析和风险管理中有广泛的应用,利用Copula函数可以构建组合风险资产的联合收益分布和资产之间的相关性.在构建Copula模型时,一个关键的问题就是如何选择最佳的Copula来拟合实际的金融数据.文章分析了Copula函数选择困难的原因,指出了现有的似然准则选择方法的不足,提出了基于参数Bootstrap技术的对数似然准则检验方法,考虑了更大范围的Copula函数族群,利用模拟实验检验了该方法的选择能力,模拟结果表明对于没有尾部相关性的Copula函数和具有较小的尾部相关性的Copula函数可以较好地进行区分,而且也能区分大部分的具有较大尾部相关系数的Copula函数.同现有的只能区分常见的几类Copula的似然准则选择方法相比,文章提出的方法可以在更大范围内识别不同的Copula函数.
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| 关 键 词： | Copula函数 函数选择 参数Bootstrap 模拟实验 |
The Choice of the Copula Function in The Correlation Analysis |
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| Wu Jianhua,Wang Xinjun,Zhang Ying. The Choice of the Copula Function in The Correlation Analysis[J]. Statistical Research, 2014, 31(10) |
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| Authors: | Wu Jianhua Wang Xinjun Zhang Ying |
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