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| 基于Fréchet Copula的欧式脆弱期权定价 | |
| 作者姓名： | 李平 曲博 黄光东 |
| 作者单位： | 1. 北京航空航天大学经济管理学院,北京,100191 2. 中国地质大学(北京)信息工程学院,北京,100083 |
| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目 |
| 摘 要： | 运用Fréchet Copula和相关性测度Kendallτ来刻画脆弱期权行权概率与对手方违约之间的相关结构,并给出了欧式脆弱看涨期权价格的闭形式表达式.然后由Kendallτ和标的资产价格与执行价格比率的不同数值,对欧式脆弱看涨期权的价格进行了数值计算和敏感性分析.结果表明,随着τ值的增加和标的资产价格与执行价格比率的降低,欧式脆弱看涨期权的价值相应地呈下降趋势,这与理论结果和实际都是相符的. |
| 关 键 词： | 脆弱期权 Fréchet Copula,Kendall τ 期权价值缩水幅度 |
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