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| 股指期货的套期保值比率与绩效研究 | |
| 作者姓名： | 何树红 谢伟 廖海华 |
| 作者单位： | 1. 云南大学,数学与统计学院,昆明,650091 2. 云南大学,经济学院,昆明,650091 |
| 基金项目： | 国家自然科学基金，云南省教育厅重点科研项目 |
| 摘 要： | 套期保值是股指期货的重要功能之一.文章基于OLS、EC-GAKCH、VECM-GAKCH、VECM-GARCH-X四种模型估计套期保值比率,并通过研究样本外绩效比较了四种模型的套期保值效果.通过实证分析得出以下结论:套期保值比率具有时变性,VECM-GAKCH模型的套期保值效果优于其它三种模型. |
| 关 键 词： | 套期保值比率 绩效 协整 误差修正模型 |
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