表外负债与会计信息质量、商业信用——基于上市公司表外负债监察角度的实证研究

表外负债是介于法律边界的融资方式,现行会计准则下,它可以使上市公司在不增加账面债务信息的情况下获得融资。但巴塞尔协议将其信用风险转换系数核定为100%,可见表外负债给上市公司与会计信息使用者带来了巨大隐性风险。本文通过实证研究发现表外负债信息的披露与会计信息质量显著正相关,即自愿披露表外负债信息的上市公司具有较高的会计信息质量;而同样作为融资替代方式的商业信用与表外负债显著正相关,也就是说商业信用可以作为表外负债信息识别与监管的易获取替代变量。这对于如何提高会计信息质量有一定的启示,并且为现实条件限制下监管部门强化表外负债监察和职能部门优化风险管控,以及外部利益相关者识别表外负债风险提供了可信依据。