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| 贷款违约风险的期权评估分析 | |
| 引用本文： | 成琳,姚明龙.贷款违约风险的期权评估分析[J].浙江社会科学,2003(2):80-82. |
| 作者姓名： | 成琳 姚明龙 |
| 作者单位： | 浙江大学管理学院 |
| 摘 要： | 早在1974年 ,Merton就已经在有关文献中发表了“利用期权定价原理评估风险贷款和债券的价值”的观点。Merton的理论在很多方面得到了发展。其中的一个例子就是由美国旧金山KMV公司设计的贷款违约监测模型 (thecreditmonitormodel)的产生。它可以为任何上市公司和银行提供贷款违约的风险预告。本文首先分析贷款与期权两者之间的相互联系 ,然后考察怎样利用这种联系来推导贷款违约风险 ,并结合KMV信用监管模型对贷款违约风险的期权评估方法的适用性能作简要评论 |
| 关 键 词： | 贷款 违约风险 期权评估 |
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