| 抛物线扩散模型的实证研究 |
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| 引用本文： | 胡素华. 抛物线扩散模型的实证研究[J]. 绍兴文理学院学报, 2005, 25(4): 72-76 |
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| 作者姓名： | 胡素华 |
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| 作者单位： | 绍兴文理学院经济与管理学院,浙江绍兴312000 |
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| 摘 要： | 资产收益分布具有高峰厚尾、有偏性以及波动集聚性．为了反映这些经验特征，Bibby和Sorensen于1997年提出了抛物线扩散过程来描述资产收益的分布．作者运用抛物线扩散模型来研究中国股市的股指收益分布．
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| 关 键 词： | 抛物线扩散模型 随机波动 马尔可夫链蒙特卡罗方法 贝叶斯估计 |
| 文章编号： | 1008-293X（2005）10-0072-05 |
| 收稿时间： | 2005-10-05 |
An Empirical Analysis of the Hyperbolic Diffusion Model Method ;Byes Estimation |
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| Hu Suhua. An Empirical Analysis of the Hyperbolic Diffusion Model Method ;Byes Estimation[J]. Journal of Shaoxing College of Arts and Sciences, 2005, 25(4): 72-76 |
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| Authors: | Hu Suhua |
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| Abstract: | Many financial econometrics literatures have documented many of the stylized facts about asset returns, such as skewness,higher peak, and thick tails. Bibby and S rensen use hyperbolic diffusion model to explain the stylized facts about asset returns. In this paper, we use hyperbolic diffusion model to analyze distribution of asset returns of stocks in China. |
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| Keywords: | hyperbolic diffusion stochastic volatility Markov Chain Monte Carlo |
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