| 官方新闻对人民币汇率变动的影响——基于TVP-VAR模型的研究 |
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| 引用本文： | 王倩,郝文倩,廖泽芳.官方新闻对人民币汇率变动的影响——基于TVP-VAR模型的研究[J].管理现代化,2024(2):38-51. |
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| 作者姓名： | 王倩 郝文倩 廖泽芳 |
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| 作者单位： | 上海海洋大学经济管理学院 |
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| 基金项目： | 2020年上海市哲学社会科学规划项目“上海自贸区临港新片区国际离岸金融中心建设研究”（2020BGJ004）；;国家社会科学基金后期资助项目“附加值贸易网络关系视角的中国对外贸易模式及转型升级研究”（18FJY022）；;教育部人文社会科学规划基金项目“网络演进视角下国际货币权力转移及人民币国际化对策研究”（18YJAGJW006）； |
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| 摘 要： | 以中国官方发布的汇率新闻为对象的研究，从文本措辞角度对2010年至2023年中国央行和外汇局的官方网站新闻进行分类，构建“汇率升贬”、“汇率弹性”、“汇率制度”、“人民币国际化”和“美元相关”五种新闻措辞指数，进而利用TVP-VAR模型研究官方新闻对人民币汇率的影响。研究表明，官方新闻对人民币汇率存在明显时变特征，产生的冲击效应在短期尤为明显，长期趋近于零；官方新闻中不同措辞类型对人民币汇率的影响存在异质性；在进一步研究中发现，官方新闻指数对人民币汇率有升值影响，对汇率波动有增强效果，且离岸市场受到的影响更大。
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| 关 键 词： | 官方新闻 人民币汇率 文本处理 TVP-VAR模型 |
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