| 厚尾SV模型的贝叶斯分析及其应用研究 |
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| 引用本文： | 孟利锋,张世英,何信. 厚尾SV模型的贝叶斯分析及其应用研究[J]. 西北农林科技大学学报(社会科学版), 2003, 3(6): 88-92 |
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| 作者姓名： | 孟利锋 张世英 何信 |
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| 作者单位： | 天津大学,管理学院,天津,300072 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目(70171001) |
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| 摘 要： | SV模型在实际应用中大多都假定以潜在波动为条件的收益的分布是正态的,本文分析并比较了正态SV模型和具有厚尾分布,特别是t分布的SV模型。为了估计SV模型的参数,我们使用了BUGS软件,该软件借助Gibbs取样(一种MCMC方法)方法对模型进行贝叶斯分析。用上海和深圳的股票指数数据对两种SV模型进行了检验,认为厚尾SV模型可以更好地刻画收益的尖峰厚尾以及波动高的持续性。最后提出了使用BUGS软件对SV扩展模型进行估计的展望。
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| 关 键 词： | 厚尾SV模型 参数估计 Gibbs取样 贝叶斯分析 t分布 |
| 文章编号： | 1009-9107(2003)06-0088-05 |
| 修稿时间： | 2003-03-28 |
Research on Bayesian Analysis of Heavy-tailed Stochastic Volatility Model and Its Application |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | heavy-ailed stochastic volatility model parameter estimation Gibbs sampling Bayesian analysis student's t-distribution |
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