| 恒生指数日收益率与成交量及未平仓和约关系的实证研究 |
| |
| 引用本文： | 苏圻涵,陈伟忠. 恒生指数日收益率与成交量及未平仓和约关系的实证研究[J]. 管理工程学报, 2004, 18(1): 107-110 |
| |
| 作者姓名： | 苏圻涵 陈伟忠 |
| |
| 作者单位： | 上海同济大学现代金融研究所,上海,200092 |
| |
| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目(1200234012) |
| |
| 摘 要： | 本文对恒生指数当月期货日交易数据进行实证检验,发现恒指期货日收益率绝对值与成交量、未平仓和约之间呈现正相关关系;日收益率与成交量、未平仓和约存在不对称关系及滞后关系。同时本文以三者之间的滞后关系为基础,提出了以三者历史数据相互关系为基础的收益率预测经验公式,表明通过对不同交易动机产生的成交量及未平仓和约,以及三者之间关系的研究,可以获得有关未来收益率变化的信息。
|
| 关 键 词： | 成交量 未平仓和约 不对称性 |
| 文章编号： | 1004-6062(2004)01-0107-04 |
| 修稿时间： | 2002-08-16 |
Study of the Relationship among the HengSheng Index Futures,Its Volume and Open Interest |
| |
| SU Qi-han,CHEN Wei-zhong. Study of the Relationship among the HengSheng Index Futures,Its Volume and Open Interest[J]. Journal of Industrial Engineering and Engineering Management, 2004, 18(1): 107-110 |
| |
| Authors: | SU Qi-han CHEN Wei-zhong |
| |
| Abstract: | This paper studies the relationship among the HengSheng Index futures,its volume and open interest by the inter day data,which downloaded from HKEx.We find there is asymmetric relationship and lagged relationship among them.According the lagged relationship,we bring forward an empirical method for forecasting the future return rate of HengSheng Index futures. |
| |
| Keywords: | volume open interest asymmetric |
| 本文献已被 CNKI 维普 万方数据 等数据库收录！ |
|
