| 基于马尔可夫转换GARCH模型的上海股市风险研究 |
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| 引用本文： | 李伟,劳川奇.基于马尔可夫转换GARCH模型的上海股市风险研究[J].中国管理科学,2007,15(Z1):246-250. |
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| 作者姓名： | 李伟 劳川奇 |
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| 作者单位： | 西南财经大学,四川,成都,610074 |
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| 摘 要： | 在本文中我们将马尔可夫转换模型与GARCH模型相结合来分析上海A股和B股市场的风险结构,实证研究发现上海A、B股市场的风险具有明显的状态转换特征,高风险状态和低风险状态在波动值和波动持续期方面存在着较大的差异,而我们的模型能够较好的捕捉到这种状态相依特征.因此马尔可夫转换GARCH模型较传统的GARCH模型能够更好地刻画上海股市的风险特征和景气状况.
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| 关 键 词： | 马尔可夫转换 波动 |
| 文章编号： | 1003-207(2007)zk-0246-05 |
| 修稿时间： | 2007年6月22日 |
Analysis of Shanghai Stock Market's Volatility: a Markov Swithing Garch Based Approach |
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| LI Wei,LAO Chuan-qi.Analysis of Shanghai Stock Market''''s Volatility: a Markov Swithing Garch Based Approach[J].Chinese Journal of Management Science,2007,15(Z1):246-250. |
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| Authors: | LI Wei LAO Chuan-qi |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | GARCH |
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