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| 含景气参数的非负lasso改进算法及其在指数跟踪中的应用 | |
| 作者单位： | ;1.中央财经大学统计与数学学院 |
| 摘 要： | 以lasso算法为模型基础,在中国市场不允许做空的条件下,改进非负lasso算法,将市场景气因素应用到模型中,得到含景气参数的超额收益与跟踪误差的平衡模型。以上证180指数为投资标的,模拟熊市和牛市投资状态下的指数跟踪。在牛市时,设定景气参数为0,最小化跟踪误差以获取市场平均收益;熊市时,跟踪组合对超额收益的获取表现出了明显的优势,同时在熊市获取超额收益需要承担更大风险。用含景气参数的非负lasso算法跟踪指数,为业界提供了一种新的指数跟踪方法。 |
| 关 键 词： | 非负lasso 市场景气 指数跟踪 超额收益 |
Improved Algorithm of Nonnegative Lasso Including Prosperity Parameter and Application in Index Tracking |
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