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| 上海股市规模效应和价值效应实证分析 | |
| 引用本文： | 刘蕾,马栋. 上海股市规模效应和价值效应实证分析[J]. 统计与信息论坛, 2004, 19(3): 81-86 |
| 作者姓名： | 刘蕾 马栋 |
| 作者单位： | 东北财经大学,研究生部,辽宁,大连,116025 |
| 摘 要： | 文章通过对1997～2002年上海股市收益率数据分别按照β、规模、账面/市值比进行排序、分组,并进行横截面回归检验,发现β与股票组合收益之间缺乏显著的相关性,相反流通市值和账面/市值比这两个易于测度的变量对收益率变化具有显著的解释作用,收益率与规模强负相关,与账面/市值比强正相关,这一结论说明上海股市存在规模效应和价值效应,通过进一步检验发现,上海股市的规模效应并没有明显的"月份效应"。 |
| 关 键 词： | 上海股票市场 规模效应 价值效应 |
| 文章编号： | 1007-3116(2004)03-0081-05 |
| 修稿时间： | 2003-10-30 |
Size and Value Effect of Shanghai Stock Market |
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