CEV过程的参数估计研究 |
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作者姓名: | 杜治秀 侯志强 李利鸿 |
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作者单位: | 北方工业大学经济管理学院,北京,100144 |
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基金项目: | 北京市教育委员会科技计划面上项目; 全国统计科学研究计划资助项目(2010LC16) |
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摘 要: | 文章借鉴前人的经验研究了cEv过程参数估计的GMM、MLE、MCMC方法,并利用沪深300股指数据做了实证分析。从标准误比较结果来看,MLE和MCMC估计优于GMM,而且参数β〈2,说明沪深300股指收益率波动性的弹性不为0,即沪深300股指的分布不服从对数正态分布,CEV过程不等同于几何布朗运动。
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关 键 词: | GMM MLE MCMC |
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