| 利用期权进行投机和套期保值的均值——VaR模型 |
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| 引用本文： | 秦旭,韩文秀. 利用期权进行投机和套期保值的均值——VaR模型[J]. 西北农林科技大学学报(社会科学版), 2006, 6(5): 60-64 |
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| 作者姓名： | 秦旭 韩文秀 |
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| 作者单位： | 天津大学,管理学院博士后流动站,天津,300072 |
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| 摘 要： | 衍生工具主要有两个作用:对冲市场风险与投机资产定价活动。前者主要目的是控制所持有的基础资产的波动,以达到风险的最小化;而后者主要持有衍生资产,目的是要寻求收益最大化。本文以VaR作为风险测量工具,构建了利用期权进行投机和套期保值的均值———VaR模型。
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| 关 键 词： | 期权 衍生资产 套期保值 投机 |
| 文章编号： | 1009-9107(2006)05-0060-05 |
| 修稿时间： | 2005-12-07 |
A Mean-VaR Framework for Speculating and Hedging with Options |
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| QIN Xu,HAN Wen-xiu. A Mean-VaR Framework for Speculating and Hedging with Options[J]. Journal of Northwest A&F University(Social Science Edition), 2006, 6(5): 60-64 |
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| Authors: | QIN Xu HAN Wen-xiu |
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| Abstract: | Derivatives are used mainly for two purposes: hedging against market risks,and speculating against asset price movements.The former is to seek the minimum of risk,and the latter is to seek the maximum of return.In this paper,a mean value-at-risk VaR) framework is constructed for speculating and hedging with options. |
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| Keywords: | option derivative hedging speculating |
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