|
|||||
|
|
| 基于非参数GARCH的模型的一种波动率估计方法 | |
| 引用本文： | 许冰,任军峰.基于非参数GARCH的模型的一种波动率估计方法[J].统计与决策,2006(19):6-7. |
| 作者姓名： | 许冰 任军峰 |
| 摘 要： | 一、方法描述
(一)Bollerslev(1986)提出的标准的GARCH(1,1)形式
εt=(√ht zt)
V(ε/Ωt-1)=ht=α0+α1ε2 t-1+β1ht-1 (1)
其中,Ωt-1是时间的信息集,包含了εt-1及其以前的信息,εt是扰动项,ht是条件方差,z1是白噪声.为确保有条件的方差非负,α1和β1必须非负,且满足α1+β1＜1才保证序列是宽平稳的. |
| 本文献已被 万方数据 等数据库收录！ | |