沪深300股指与股指期货相关性研究 |
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作者姓名: | 苏辰飞 葛阳 |
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作者单位: | 南京审计学院金融学院,江苏南京211815 |
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摘 要: | 2010年4月16日沪深300股指期货正式挂牌交易,一方面它正式改变了我国股票市场长期单边市的格局,另一方面股指期货的引入也可以有效促进市场信息的流动。但是股指期货的推出是否起到了价格发现的功能;是否起到了稳定市场功能,长期以来被人们所关注。本文将通过持有成本模型推导出来的理论价格模型入手,通过对IF1102和同期沪深300指数的实证分析,探讨股指期货和现货市场的相关关系,并由此探讨股指期货对于市场功能发挥的效果。
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关 键 词: | 股指期货 持有成本 VAR 格兰杰检验 |
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