基于Levy过程的沪深300指数建模 |
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引用本文: | 许业友.基于Levy过程的沪深300指数建模[J].华南理工大学学报(社会科学版),2010,12(2):26-29. |
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作者姓名: | 许业友 |
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作者单位: | 华南理工大学,金融工程研究中心,广东,广州,510006 |
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基金项目: | 广东省教育厅人文社科重点研究基地重大项目 |
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摘 要: | 本文利用沪深300指数样本数据,用高斯核密度法估计了样本的经验分布,证实沪深300指数收益率序列的分布具有超出峰度和偏度,收益率的波动率有聚类特征.采用正态分布拟合沪深300指数收益率序列出现较大偏差。引入Levy过程中的Meixner过程对市场进行建模,并对样本数据进行了拟合。实证结果表明:Meixner过程能较好地拟合样本数据的超出峰度、偏度和厚尾现象。
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关 键 词: | 资产定价 Levy过程 Meixner过程 概率密度 |
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