| Copula函数度量风险价值的Monte Carlo模拟 |
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| 引用本文： | 陈守东,胡铮洋,孔繁利.Copula函数度量风险价值的Monte Carlo模拟[J].吉林大学社会科学学报,2006(2). |
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| 作者姓名： | 陈守东 胡铮洋 孔繁利 |
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| 作者单位： | 吉林大学数量经济研究中心 吉林长春130012 |
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| 基金项目： | 教育部重点研究基地重大项目(05JJD790005) |
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| 摘 要： | Copu la函数广泛地应用于金融领域,特别在金融市场上的风险管理、投资组合的选择、资产定价等方面已经成为解决金融问题的一个有力的工具。我们选取了三种具有代表性的Copu la函数对金融时间序列建模,以描述不同金融数据间的相依关系,并将其应用于证券市场的风险度量,进行Monte Carlo模拟计算投资组合的VaR。将Copu la方法的计算结果与传统的正态假设模拟结果比较表明,Copu la方法对金融风险的度量要明显优于正态方法。
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| 关 键 词： | Copula函数 MonteCarlo模拟 风险价值 |
Monte Carlo Simulation by Copula to Measuring Market Risk |
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| CHEN Shou-dong,HU Zheng-yang,KONG Fan-li.Monte Carlo Simulation by Copula to Measuring Market Risk[J].Jilin University Journal Social Sciences Edition,2006(2). |
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| Authors: | CHEN Shou-dong HU Zheng-yang KONG Fan-li |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | Copula Monte Carlo simulation value at risk |
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