首页
|
本学科首页
官方微博
|
高级检索
全部学科
医药、卫生
生物科学
工业技术
交通运输
航空、航天
环境科学、安全科学
自然科学总论
数理科学和化学
天文学、地球科学
农业科学
哲学、宗教
社会科学总论
政治、法律
军事
经济
历史、地理
语言、文字
文学
艺术
文化、科学、教育、体育
马列毛邓
全部专业
中文标题
英文标题
中文关键词
英文关键词
中文摘要
英文摘要
作者中文名
作者英文名
单位中文名
单位英文名
基金中文名
基金英文名
杂志中文名
杂志英文名
栏目中文名
栏目英文名
DOI
责任编辑
分类号
杂志ISSN号
上海股票市场股票收益率因素研究
引用本文:
范龙振,王海涛. 上海股票市场股票收益率因素研究[J]. 管理科学学报, 2003, 6(1): 60-67
作者姓名:
范龙振
王海涛
作者单位:
复旦大学管理学院,上海,200433
摘 要:
根据上海股票市场从1995 年7 月到2000 年6 月所有A 股股票的月收益率、价格、市值和公司财务数据,利用Fama-Macbeth 回归分析方法及构造动态组合方法,分析总市值、流通市值、价格、账面市值比、市盈率、账面资产负债比等因素对股票回报率的影响. 发现上海股票市场具有显著的市值效应、账面市值比效应、市盈率效应和价格效应. 这些效应不能用股票的beta 值来解释. 同时发现Fama- French 的三因子模型不能完全解释这些效应,但在三因子模型的基础上再加上一个市盈率因子可以很好地解
关 键 词:
Fama-Macbeth 回归
收益率
股票市场
因子效应
文章编号:
1007-9807(2003)01-0060-08
修稿时间:
2001-12-04
Study on the factors that affect average returns in SSE
Abstract:
Keywords:
Fama-Macbeth regression
monthly return
stock market
factor effect
本文献已被
万方数据
等数据库收录!
点击此处可从《管理科学学报》浏览原始摘要信息
点击此处可从《管理科学学报》下载全文
设为首页
|
免责声明
|
关于勤云
|
加入收藏
Copyright
©
北京勤云科技发展有限公司
京ICP备09084417号