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| 外币标价的股票指数期货套期保值 | |
| 作者姓名： | 魏平 王建华 王永舵 |
| 作者单位： | 武汉理工大学,理学院,武汉,430070 |
| 摘 要： | 本文对新加坡交易所交易的MSCI(摩根士丹利资本国际)台湾股票指数进行了实证分析,运用GARCH误差修正模型估计了两类投资者的最优套期保值比,并且分别计算了套期保值投资组合收益率的方差.结果表明通过动态的套期保值,两类投资者的投资组合风险降低,而且国际投资者趋向于比国内投资者降低得更多. |
| 关 键 词： | 股票指数期货 套期保值 市场相关性 GARCH模型 |
| 文章编号： | 1002-6487(2005)10-0094-02 |
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