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| KMV模型的改进及对上市公司信用风险的度量 | |
| 引用本文： | 张智梅,章仁俊.KMV模型的改进及对上市公司信用风险的度量[J].统计与决策,2006(18):157-160. |
| 作者姓名： | 张智梅 章仁俊 |
| 作者单位： | 河海大学,商学院,南京,210000 |
| 摘 要： | 针对我国资本市场和上市公司的特征,笔者对KMV模型进行了参数的改进,充分考虑了流通股和非流通股的分别计价问题,上市公司的违约点设定问题.因而参数调整后的KMV模型更加符合我国的实际.通过对沪市上市公司的信用风险评估的检验,充分证明参数调整后的KMV模型能够及时准确地识别出我国上市公司的信用质量变化趋势. |
| 关 键 词： | 信用风险 KMV模型 预期违约率 违约距离 |
| 文章编号： | 1002-6487(2006)09-0157-04 |
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