| 基于非参数方法的银行操作风险度量 |
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| 引用本文： | 汪冬华,徐驰.基于非参数方法的银行操作风险度量[J].管理科学学报,2015(3):104-113. |
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| 作者姓名： | 汪冬华 徐驰 |
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| 作者单位： | 华东理工大学商学院,上海,200237 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目(71171083)；教育部人文社会科学研究基金资助项目(09YJC630075)；上海市教育委员会科研创新资助项目(14ZS058)． |
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| 摘 要： | 金融业全球化竞争和金融管制放松,导致商业银行面临的操作风险不断增加,操作风险已成为金融监管的焦点.因此,对商业银行和其它金融机构来说,可靠的操作风险度量正变得越来越重要.文章采用基于厚尾分布的非参数方法度量我国商业银行操作风险,给出了VaR的点估计方法和3种区间估计方法(正态近似法NA,经验似然法EL,数据倾斜法DT).此方法的优点在于不用假设操作风险损失分布,这样可以消除参数化模型设定差异而带来的估计偏差.同时,根据厚尾分布的特征,提出了新的厚尾分布样本均值求法,调整后均值更注重对尾部的描述和刻画.实证结果表明:调整后的厚尾分布样本均值大于简单算术平均值,更符合右偏厚尾的分布特征;非参数方法得到的VaR点估计和区间估计考虑了厚尾的因素,解决了传统VaR低估风险的问题,更接近真实情况;VaR 3种区间估计的方法能够提升对风险衡量的准确性,其中DT方法所得到的区间估计最为准确.
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| 关 键 词： | 操作风险 非参数估计 区间估计 VaR |
Operational risk measures for banks based on nonparametric methods |
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| WANG Dong-hua,XU Chi.Operational risk measures for banks based on nonparametric methods[J].Journal of Management Sciences in China,2015(3):104-113. |
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| Authors: | WANG Dong-hua XU Chi |
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| Institution: | WANG Dong-hua;XU Chi;School of Business,East China University of Science and Technology; |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | operational risk nonparametric interval estimate VaR |
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