| 对上海期货交易所金属铜量价关系的实证分析 |
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| 引用本文： | 华仁海,仲伟俊.对上海期货交易所金属铜量价关系的实证分析[J].统计研究,2002,19(8):71-72. |
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| 作者姓名： | 华仁海 仲伟俊 |
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| 作者单位： | 1. 南京经济学院
2. 东南大学 |
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| 摘 要： | 一、引言对商品价格变动与交易量之间相互关系的分析一直是金融市场讨论的热门话题。Ｋａｒｐｏｆｆ(1987)指出 ,研究商品价格波动与交易量之间关系有助于了解市场的结构、市场信息传播的方式和速度 ,以及市场价格如何对信息作出反映。通常价格的变化可以理解为市场对新的信息的反映 ,而交易量则可解释为投资者新信息认识的差异程度 ,如果商品价格的变动与交易量之间存在关联 ,则可利用价格变动与交易量之间的联合分布信息进行有益的分析和推断。Ｇｒａｎｇｅｒ(196 3)等最早利用周数据资料 ,采用谱分析方法对美国证券交易综合价格指数 (Ｓ…
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| 关 键 词： | |
The Experimental Analysis of the Relationship between Quantity and Price of Copper of Shanghai Future Exchange |
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| HUA Ren-Hai,ZHONG Wei-Jun.The Experimental Analysis of the Relationship between Quantity and Price of Copper of Shanghai Future Exchange[J].Statistical Research,2002,19(8):71-72. |
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| Authors: | HUA Ren-Hai ZHONG Wei-Jun |
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| Abstract: | In this paper, we examine the relation between volume and price variability in copper futures in SHFE with GARCH(1,1) model, and the empirical evidence presented shows that a positive relationship is detected between price variability and volume, and there is a persistency in volatility. |
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| Keywords: | |
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