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| 基于DCC-GARCH模型的新兴市场金融传染效应检验 | |
| 引用本文： | 刘慧悦.基于DCC-GARCH模型的新兴市场金融传染效应检验[J].统计与决策,2016(12):151-155. |
| 作者姓名： | 刘慧悦 |
| 作者单位： | 暨南大学 深圳旅游学院,广东 深圳,518053 |
| 基金项目： | 国家社会科学基金青年项目(14CJY004)，中央高校基本科研业务费专项资金资助项目(22614817) |
| 摘 要： | 文章通过对1997年7月至2015年3月国际市场周收益率的数据分析,研究了国际金融市场间的动态关联性.结果表明,国际市场的金融传染效应逐步增强.虽然美国与他国金融市场的关联度有差异,但在时序上呈现了相同的特征,这说明动态关联性的强弱与市场风险息息相关,高风险环境下,市场协同效应更强.随着世界经济一体化程度的增强,金融传染的深度和广度均已发生变化,高风险的市场环境预示着新兴市场经济国家金融市场面临更多的不确定性.因此在开放经济的条件下,政府需要重视国家宏观金融危机管理,防范金融风险. |
| 关 键 词： | 金融市场 金融传染 DCC-GARCH模型 |
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