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| 一种改进的非参数方法对金融价值风险的估计 | |
| 作者姓名： | 张淑娟 |
| 作者单位： | 天津财经大学理工学院,天津300222;天津财经大学珠江学院,天津301811 |
| 摘 要： | 文章对利用波动率计算价值风险VaR的方法进行了改进,提出了非参数波动率结合非参数条件核密度条件分位数方法来计算VaR,此非参数方法克服了模型误设的问题,不受波动率模型具体形式的限制,不受新息项分布函数的限制,是一种稳健的适应性方法.同时将此方法应用到中小板综指与创业版指进行实证分析,与相应的半参数及参数方法进行比较,发现文中提出的方法在某种程度上比较稳定可靠. |
| 关 键 词： | 非参数分位数 非参数方差 价值风险 |
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